《攒多少钱，才能安心养老》 哈希解读
《攒多少钱，才能安心养老》| 哈希解读
你好，欢迎每天听本书，我是哈希。今天为你解读的这本书，叫《攒多少钱，才能安心养老》。
攒养老金，这是一件人人都要为自己操心的事。以前，很多人会觉得，养老主要靠政府和单位。这个想法，对于上世纪七十年代以前生人来说，可能确实没错。很多八零后、九零后，会看到父辈、爷爷辈的人，养老状况还不错。这主要是因为，过去的二三十年，中国经济一直处在高速发展阶段；而且，我们的年轻劳动力也多，相当于几个年轻人养一个老人。
但是，我们知道，在当下，这件事已经在发生变化了。随着我们国家的经济不再高速增长，老龄化、少子化趋势加强，未来养老，要更多地“靠自己”了。咱们得到站内的香帅老师，在她的《2023中国财富报告》里，也重点提醒了这一点。
当然，也有很多人，已经意识到了这个变化，但是感觉，想要攒够养老的钱，好像很难；或者根本不知道，该什么时候开始攒、怎么攒、攒多少。而这个，正是这本书要带我们解决的问题。
说实话，我在刚看到这本书的时候，心里是有点排斥的。因为感觉，光是这个题目《攒多少钱，才能安心养老》，好像就是在营造一种“养老焦虑”。
但是，看完书以后，我发现，它反而是能帮我们减轻焦虑的。因为很多时候，你之所以对一件事焦虑，是因为你心里没底，没谱。而这本书就是让我们对养老这件事，心里有谱。
这本书的作者，是财经科普作家槽叔。他之前出版的一本书，《你的第一本保险指南》，销量和评价都不错。他曾经是大型保险金融集团的分析师，后来开始做财经科普，养老咨询。在过去几年里，他的团队已经为数千位客户制定过养老金方案，积累了很多经验。在这本书里，他浓缩了这些经验，总结成了一套适合大多数人的“养老攒钱计划”。
平时，我们一讲到“攒钱”这个词，会感觉，那肯定是“越多越好”。但是，这本书提醒了我们特别重要的一件事，就是，养老金是为了服务于退休后的你而存在的，所以，对于攒养老金这件事来说，你最先、最重要的考量，应该是退休后的你到底想要什么。
所以，在开始听后面的所有内容之前，我们必须先搞清楚一件事——你希望达成的“养老替代率”是多少。
这个“养老替代率”是什么呢？它是你退休后的月收入，占你退休前一个月的收入的比例。比如，想象一下，你下个月就要退休了，你现在每个月的工资是一万五。你觉得，你自己退休以后，每个月有九千块钱，就够花了。那这就说明，你理想中的养老替代率，就是九千比上一万五——60%。
不过你可能会问了，我怎么才能知道自己退休前一个月的工资呢？书里面有一个简单的计算方法。首先，你要知道你所在的省市，目前的社会平均工资，这个在网上一搜就能找到。比如，小李在天津工作，还有20年退休。天津2022年的社会平均工资是5700元左右，而小李现在每个月的工资是一万二，那么他的工资大约是社会平均工资的两倍。接下来，小李要做一个预测。比如，按照这本书里一个折中的假设，社会平均工资可能会每年涨2%，按单利来算，等到小李20年后退休的时候，天津的社会平均工资会涨到8000元左右。如果小李有信心说，自己的工资一直能保持在社会平均工资的两倍，那他就可以得出，自己退休前一个月的工资大概率是一万六。那他觉得，自己退休之后，每月有个8000块钱，就足够花了，那他理想的养老替代率，就是50%。
我得再向你强调一下，弄清自己理想的养老替代率，非常重要。因为你所有的策略，都是为你的需求服务的。它是我们后面讲的所有内容的基础。所以，你可以现在暂停一下，花上几分钟，先确定一下自己理想的养老替代率，再往后听。
如果你感觉，这个数值很难定的话，我这里也有一个参考值，就是60%—70%。根据世界银行的研究，如果能达到这个替代率，那基本上，你退休以后的生活品质，能跟退休前保持差不多的水平。
好，现在，你确定好自己理想的养老替代率了吗？请你把这个数字记在心里。接下来，我们就来跟着这本书，通过“三根支柱”，搭建起一个属于你的养老金库，一步步靠近你心里的那个数字。
首先第一大支柱，是国家给提供的，就是你的社保养老金。
在咱们国家的14亿人里面，有10亿人都有这第一支柱。不过这里面还稍微有点区分。如果你生活在城镇，有固定工作，有企业或单位给你交养老金，那你加入的，就叫“城镇职工养老保险”。咱们后面就简称它叫“职工养老金”。如果你没有固定工作，每年自己交养老金，那你加入的，就是“城乡居民养老保险”。咱们就简称它叫“居民养老金”。
虽然都叫养老金，但是目前这两种养老金在国内的规模总额，差别非常大。比如，2021年，职工养老金当年一共发出去5.6万亿元，而居民养老金只有0.37万亿元。所以目前，在社保养老金这个第一支柱里面，主体还是职工养老金。咱们下面就重点来说说它。
咱们还是拿前面的小李来举例。他现在在天津工作，每个月的工资是一万二。但是这里面有2880块钱，是要专门拿出来交养老金的。你应该知道，这里面还分了两个账户。一个是统筹账户，是单位出钱，按月薪的16%计算；另一个是个人账户，职工自己出钱，按月薪的8%计算。加在一起，就是小李这个月要交的全部养老金了。
其中，小李个人账户里的钱，完完全全都是他自己的，给他以后留着的；但是，他的统筹账户里的钱，会流到整个国家的资金池里面，用来给现在已经退休的老人们发退休金。当然，等小李老了，他的退休金里面，也会有一大部分，是这么来的。这个制度安排，叫“现收现付制”。最初是19世纪的德国首相俾斯麦提出来的。
在这个制度下，我们可以把整个社会的养老金想象成一个大水缸。正在工作的人，只交钱不领钱，就像不断给水缸灌水；已经退休的人。只领钱不交钱，相当于不断往外取水。如果每年流入的水，多于流出的水，多出来的水会就沉积在缸里面。这就是社保养老基金结余。
如果是在年轻劳动力多的社会，进水多于出水，水缸里的存水肯定会越来越多。但是，如果年轻劳动力减少，进水就会变少，如果进水少于出水，那就要开始消耗存水了。在2020年，我们国家第一次出现了进水少于出水的情况，当年的社保养老基金结余是-5427亿元。也就是说，我们已经开始消耗存水了。
你可能听过一个说法是，我们国家目前积累的社保养老基金结余，也就是“存水”，会在2035年耗尽。这并不是谣传，而是社科院世界社保研究中心测算出来的。有的人乍一听这个说法会感觉很慌——难道我到时候就没有养老金了？那现在，你肯定已经知道了，并不是这样的。结余耗尽，是说，这个水缸里，没有存水了，但是当年还是会有进水，就用这些进的水来发养老金，完全现收现付。
另外，2035年这个时间，也不是一定的。近些年，政府也已经在采取措施，让结余耗尽的这个时间点尽量往后推迟一些，而且努力确保即使是在结余耗尽之后，养老金水平也能不低于从前，甚至要有提升。这些措施包括，财政补贴、地方之间的转移支付，还有让央企国企拨出国有股权的10%，放入养老金余额里。另外，还有一个跟每个“职场人”息息相关的措施，就是延迟退休。因为如果所有人都能晚一些领退休金，那往水缸里倒水的人自然就会变多，取水的人就会变少。2021年3月，我国“十四五”规划里，明确提出了，要逐步延迟法定退休年龄，原则是16个字——“小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾”。
但是到目前（2023年6月）为止，延迟退休的实施细则还没出台。那么具体到每一个“职场人”来说，能不能估计一下我会哪一年退休呢？这本书里介绍了一个来自中国社科院的测算思路。我稍微花时间解释一下，会有一点绕，不过最后会有一个比较简明的结论，可以作为你的参考。
假设，从2022年开始实施渐进式延迟退休。那么，在2022年这一年，退休年龄还是跟以前一样的，也就是女干部55周岁退休，女工人50周岁退休，男性干部、工人都是60周岁退休。
根据刚才我们提到的那个16个字的原则，中国社科院提出了一个模拟方案：从2022年开始，先是，原本是50岁退休的女工人，退休年龄每年延长4个月；那么，等到2037年，她们的退休年龄就会是55岁。这个时候，全社会的女性职工的退休年龄就统一了，都是55岁。男性都是60岁。
然后，从2037年开始，男女双方齐头并进，每年延迟退休4个月。到2052年，女性退休年龄会变成60岁，男性变成65岁。延迟退休的目标就实现了。
2052年是什么概念呢？就是1992年出生的姑娘，到那个时候正好60岁；1987年出生的小伙子，正好65岁。换句话说，如果你是1992年之后出生的女性，或是1987年之后出生的男性，就可以从大脑里删掉“男60岁、女55岁退休”这句话，改为“男65岁、女60岁退休”了。
那么在这个之前出生的人呢？就不用延迟退休了吗？肯定不是。比如，一个1991年出生的女性，她的退休年龄就是60岁减四个月。其他年份出生的人，也可以用这个办法来推算。
好，那现在你大致知道了自己的退休年龄。那么退休以后，这个第一支柱——社保养老金，到底能领多少呢？
这本书里有一套详细的测算方法，过程比较复杂。但是，大部分的人，经过这套测算下来，结果往往都会落到同一个区间里，那就是退休前工资的30%—40%。当然，具体的数值，因人而异；也有少数人会落到这个区间外，但是很少有人会超过50%。如果你想算出自己的具体数值，可以点开我们文稿末尾的电子书，根据第二章里的计算步骤，还有附录1里的示例，来给自己算一算。
这里有一个点要额外提醒一下。就是你在计算之前，需要确认，自己的社保养老金的缴费基数，跟自己的真实工资，是不是一致的。因为在现实中，缴费基数低于实际工资的情况并不少。比如，有的企业老板为了省钱，给月薪10000元的员工，按照6000来交养老金。如果这样的话，那退休后实际的养老替代率，就会有所降低。
好，到这里，我们讲的是你的养老金库的第一大支柱，社保养老金。如果你加入的是职工养老保险，每月都是按自己的实际工资作为缴费基数来缴费，而且累计缴费年限满15年的话，那么靠社保养老金这根支柱，你大概率能达到30%—40%的养老替代率。
现在，再回忆一下你在开头的时候，给自己定下的理想的养老替代率。如果你是一个比较“清心寡欲”的打工人，感觉自己在退休以后，有个退休前工资的30%—40%，就够用了。那么你的“养老攒钱计划”，就很简单了，就是按时交养老保险的钱就可以了。
但是，如果你给自己定的目标比较高，想过更宽裕一些的养老生活。那么，可以跟我一起，再来看看养老金库的另外两根支柱。
第二根支柱，也叫“打工人”养老金，主要有两种：一种是职业年金，主要面向机关事业单位，也就是“体制内”；另一种是企业年金，主要面向各类公司和企业。它们的缴费方式，跟第一支柱社保养老金类似，也是单位出钱为主、员工出钱为辅。
总体来看，第二支柱在我们的养老金库里，起到的是锦上添花的作用。
为什么说它是锦上添花呢？主要是因为它数额小。你看，社保养老金的缴纳比例一般是单位占16%—20%，个人占8%。但是第二支柱比这个要小得多。职业年金是单位8%、个人4%；企业年金的缴费比例不固定，只规定了上限，也就是最多交多少。效益好的企业一般是公司8%、个人2%；效益一般的企业可以是公司5%，个人不交钱。所以从工资占比来看，第二支柱往往连第一支柱的一半都不到。如果折合进我们一直在说的，养老替代率的话，可能只能在你现有的数值上面，加上个最多百分之十几。所以，它只能算是我们的养老金库这匹锦缎上的几朵裱花。
而且，这几朵花，只有小部分的“打工人”才有。2022年，全国拥有第二支柱的打工人，有7000多万人。其中机关事业单位总群体为4000多万人，企业年金参保人数近3000万。对比一下，第一支柱里，职工的社保养老金参加人数，有4.6亿。那么也就是说，在这4.6亿的打工人里，只有15%的人拥有第二支柱。
为什么呢？主要的原因在于，企业年金的覆盖人数比较少。因为企业年金不是强制性的。交不交企业年金，这只是一种选择，无关对错；不像社保，企业不交是违法的。根据人社部和财政部颁布的《企业年金办法》，企业如果要建立企业年金，要先依法给员工缴纳社保，而且，要具备相应的经济负担能力。所以，会给员工缴纳年金的企业，基本都是经营效益不错的。另外，光有钱，还不够，还得有担当。员工的养老，对于企业老板来说，是一件对自己没有什么直接收益，而且短期内看不见、摸不着的事。要愿意为这样一件事，投入真金白银，也不是谁都做得到的。所以在现实中，愿意给员工交年金的企业比较少。
对于这只有小部分打工人能拥有的职业或企业年金，作者的观点是：
如果你有，那么当然好。但如果是企业年金，最好要了解清楚，公司和个人缴费的比例是多少？还有，公司对于离职人员是怎么分配企业年金的？比如，很多企业虽然给职工交年金，但是还会附加一些额外的条款。像是规定说，如果你不满5年就离职，那单位给你缴纳的那部分年金，就一分也拿不走；满5年但不满8年，可以带走60%；满8年，才能全带走。像这类细节，我们最好在入职前，或者刚入职的时候就了解清楚。
如果是没有职业或企业年金的打工人，也无需气馁。因为刚才已经说了，它起到的只是一个锦上添花的作用，只占养老金库的很小一部分。如果没有，我们还可以求助于第三支柱，来达到心中的养老替代率。
前面我们说的两根支柱，第一支柱，来自国家，第二支柱，来自企业或单位，而这第三支柱，来自我们自己，是我们给自己攒的个人养老金。
怎么积攒个人养老金呢？你可能经常在理财书里看到的一种思路是，单独开一个账户，定期往里面存钱；然后，用这个账户里面的钱做投资，争取让它越攒越多。
但是，这本书认为，这种思路，实际上是把积累养老金，直接简化为了金融投资。这样，很多人的想法后面就会变成“什么来钱快就买什么”“什么不亏钱就买什么”，而且经常在不同的观念之间随机游走，让养老金的积累变成一种纯粹的逐利或者避险行为，违背了“攒钱养老”的这个初衷。
那应该怎么办呢？还是要回到我们开头强调过的那句话：请记住，养老金是为了服务于退休后的你而存在的。退休后的你到底想要什么，应该是你攒养老金时最大的考量。所以，在开始攒钱之前，你最好能花一点时间，跟几十年后的自己“促膝长谈”，弄清那个时候的你想要什么。
作者的团队在过去几年里，跟数千位客户进行过这样的“促膝长谈”。他们发现，大家攒养老金的目的，很大程度上是相似的。比如，想预防大病开支，有钱请护工，想每月都能领到够生活的现金流，想有一个能随时应急的钱袋子……所以，基于这些常见的养老需求，作者提出了一个个人养老金的“黄金三角结构”。也就是，把你给自己攒的养老金，分成三个账户，分别是，风险准备金、终身现金流，还有稳健资金池。下面咱们一个一个来说。
首先是风险准备金。它存在的目的，是避免我们在退休后，被疾病掏空家底。
我们知道，退休以后，人的主要大额开支，其实就是医疗和护理费用。很多老年人的生活都比较简朴，平时贵一点的菜都舍不得买，但是，一旦生病住院，或者要请护工，却往往得花很多钱。
很多人担心被疾病拖垮，第一反应是努力攒钱。但是，作者认为，这是最原始的“笨办法”，更科学的思路应该是提前转移风险，尽可能把住院费、手术费、长期护理费这些大额开销，转移给健康险公司和寿险公司，防止将来大额的资金流出。
作者说，在个人养老金的黄金三角结构里，风险准备金账户，是我们最先要设立好，最不可或缺的一个。因为如果没有它，我们努力积攒的所有养老金，可能最后都要为医院创收了。所以要提前把这个风险转移出去。
备好风险准备金以后，接下来这个账户，叫终身现金流。作者团队在过往与客户沟通的过程中感受到，多数人对于养老金的诉求，不是坐拥金山银山，而是每个月都有稳稳的现金流，活多久领多久。虽然，社保养老金针对的就是这个诉求，但是前面也说了，光靠社保养老金，我们能实现的，每个月的养老替代率一般只有30%—40%，对于很多人来说，这个数字跟心理预期是有差距的。那么差的这个缺口，主要就由这个终身现金流账户来补足。
这个终身现金流怎么来呢？书里提到的主要方法就是，购买商业终身养老年金。
简单来说，终身养老年金就是：退休前交钱，退休后领钱，交得多领得多，保证领取一辈子。听上去好像和社保养老金很像，其实，它们还是很不一样的。
首先，在交钱上，社保养老金和工资挂钩，但终身养老年金交多交少，怎么交，完全取决于自身的意愿和能力。比如，上班族可以每月交2000元，交到退休；生意人可以每年交20万元，交3年就结束。交的总额也几乎没有上限和下限，属于有多少力气犁多少地。
再说领钱。社保养老金的派发时间取决于国家设定的退休年龄，一旦延迟退休政策正式落地，领取时间也会后延。但是，终身养老年金的领取时间在投保时就可以确定，不会随着国家退休政策变化。
总之，社保养老金的规则，是国家制定的；但是，终身养老年金，它的运行规则，取决于我们自己。除了怎么交钱、怎么领钱以外，像我们关心的很多其他问题，比如，刚领几年就去世了怎么办？着急用钱，能取出来周转一下吗？等等。这些问题，都可以在一开始就约定好，形成一张“利益演示表”。这张表，也是我们在购买终身养老年金产品之前，必须仔细研究的。
作者认为，在我们的养老金库里，这个终身养老年金的地位很重要：
首先，它是“第一支柱的最佳补充”。前面说了，很多人光靠社保养老金，达不到理想的养老替代率，那就可以靠它来补齐缺口。这两笔终身派发的现金流，能合力给我们的养老生活提供兜底。
再有，终身养老年金是第二支柱的归宿。第二支柱里的企业年金和职业年金，退休时可以选择一次性取出或分20年取出。但不管哪种方法，都不能保证这笔钱可以长期提供现金流。所以，很多企业年金计划方案里，都会有一个官方建议是，可以在领到这笔钱以后，把它转投进商业保险里的终身养老年金。而在这种情况下，终身养老年金就成了企业年金多年积累后的临门一脚，承载了退休职工真正的养老需求——“稳稳的现金流”。
好，现在我们已经说了第三支柱里的风险准备金，还有终身现金流。这两个，一个是防范大笔疾病支出的，一个是每月给我们提供现金的，帮我们达到理想的养老替代率。但是，还有很多人，会希望除此之外，还能有一个能随时支取的钱袋子，需要大头支出的时候，手里也有余粮。这就来到了我们的第三个账户，叫稳健资金池。
稳健资金池的本质，很简单，就是一个你专门给养老准备的投资账户。你如果做完了前面我们说过的那些动作，还有余力，就可以再拿出一部分钱放在这个账户里面，然后用这些钱做投资，争取攒到自己心里的目标。
很多人知道，2022年底，我国推出了个人养老金制度。你可以开一个个人养老金账户，往里面存钱，每年最多存12000元。账户里的钱是有税收优惠的。你可以用这些钱来买很多种养老类的投资产品，比如理财、保险、公募基金，等等。如果你开了这个账户的话，那这里的钱，就可以看作是，归属于你的稳健资金池里的。
除了这些钱以外，你当然还可以再额外加一些到这个池子里。不过，所有进这个池子的钱，作者认为，投资思路都应该是两个字——稳健。（这也是为什么，我们管它叫“稳健”资金池。）
什么叫“稳健”呢？就是以安全性为主，兼顾增长性。其实，不管是负责管理全社会的社保养老金的社保基金理事会，还是受托管理职业或企业年金的金融机构，他们在做投资的时候，也是遵循这个思路的。比如说，受托管理企业年金的金融机构，通常会用70%左右配置相对安全的债券类资产——这对应的就是安全性，剩余的30%配置为中高风险的资产，比如股票、股票基金，或者商品、商品类基金，这对应的就是增长性。
而对于个人来说，我们也可以借鉴这个思路，稍作调整，来管理自己的稳健资金池。
先来看安全性。作者认为，对个人来说，稳健资金池里最重要的压舱石不是债券，而是增额终身寿险。这种寿险类似一个长期储蓄计划，只不过收益更高。你定期，或者一次性把钱存进一个寿险账户，然后跟寿险公司约定一个收益率。根据持有时间的长短，增额终身寿险的年化复利一般是3%—3.5%。作者认为，它比债券更适合普通消费者，因为，挑选债券需要一定的专业能力，我们不一定做得好；但是，增额终身寿险相当于是把对于债券等低风险资产的配置责任，转移给了寿险公司投资管理部。
那么，我们要把资金池里的钱，配置多大比例在这个安全性资产上呢？作者认为，没有必要到60%—70%那么高。因为我们之前讲到的第一支柱、第二支柱，还有第三支柱里的风险准备金、终身现金流，都是以安全性为主的。所以，最后这个稳健资金池里的钱，可以把40%—60%放在安全性资产上，剩下的资金配置中高风险的公募基金产品，争取通过长期持有，博取潜在的更高收益；即使出现亏损，也大概率会被增额终身寿险拉回盈亏平衡点。这样，就能基本实现“稳健”这个目标。
好，以上，就是这本书里，我想跟你分享的重点内容。总结一下：
攒多少钱，才能安心养老？这本书的书名，其实是抛出了一个思考题，并不存在一个放之四海而皆准的答案。但我们必须承认，很多时候，之所以会有养老焦虑，是因为我们没有专门花时间，把这件事想清楚。而这本书，就给我们提供了一个搭建养老金库的思考框架。
书中反复强调，养老金是为了服务于退休后的你而存在的，所以，对于攒养老金这件事来说，你最先、最重要的考量，应该是退休后的你到底想要什么。在今天的开头，我们一起计算了理想中的养老替代率。然后，通过养老金库的“三根支柱”，我们能够一步步靠近这个数字。
这三根支柱里，第一支柱，来自国家，是社保养老金；第二支柱，来自你工作的地方，是职业或企业年金；而这第三支柱，来自我们自己，是我们给自己攒的个人养老金。
关于第三支柱，书里提出了一个“个人养老金的黄金三角结构”，包含风险准备金、终身现金流、稳健资金池这三个账户，它们分别承担了防止因病致贫、保证基本生活、追求更高品质这三项使命。这三大板块自下而上叠加，就形成了个人养老金的黄金三角，是一个相对稳固的资金结构。
书里有一句话，让我印象很深刻：在养老这个问题上，最重要的不是钞票，而是心态。可能很多人一听到退休投资，会觉得，自己还很年轻，离退休远着呢；不用考虑这个问题。再或者，觉得自己现在赚得太少，永远也存不够需要的钱，所以干脆不存了。但是，为养老攒钱这件事，什么时候开始都不会太早，什么时候开始也不算太晚。作者提醒我们，自我认定的贫穷不是养老的敌人，行动力不足才是。有些危机或焦虑，即使你深受触动，也不过仅仅是触动。是否做出了行动，才是决定结果的核心标准。
好，今天这本书，我们就聊到这里。恭喜你，又听完了一本书！
划重点
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养老替代率=退休后的月收入/退休前一个月的收入。
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养老金库的“三根支柱”：第一支柱——社保养老金；第二支柱——职业或企业年金；第三支柱——我们给自己攒的个人养老金。
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个人养老金的“黄金三角结构”：把你给自己攒的养老金，分成三个账户，分别是，风险准备金、终身现金流，还有稳健资金池。